Waarom uw 'veilige' investeringen riskanter kunnen zijn dan u denkt

Als we denken aan veilige beleggingsrisico's, dan is het eerste waar ik aan denk stabiliteit.

Obligaties, spaarrekeningen en dividendbetalende aandelen worden vaak bestempeld als ‘veilige havens’.

Maar wat als deze zogenaamd veilige opties valkuilen verbergen waar u nog niet aan heeft gedacht?

In het huidige onstabiele economische klimaat worden zelfs de meest conservatieve portefeuilles geconfronteerd met uitdagingen die hun vermogen op termijn kunnen aantasten.

Laten we eens kijken waarom uw ‘veilige’ beleggingen misschien niet zo veilig zijn als u denkt, en wat u daaraan kunt doen.

Omdat de economische omstandigheden fluctueren, is het essentieel om opnieuw te beoordelen wat een 'veilige' investering is.

Veel beleggers negeren de potentiële verborgen risico's die gepaard gaan met traditionele activa, wat kan leiden tot onverwachte financiële gevolgen.

De illusie van veiligheid bij traditionele investeringen

Al tientallen jaren investeren beleggers massaal in staatsobligaties, blue chip-aandelen en spaarrekeningen met een hoog rendement. Ze denken dat deze activa immuun zijn voor marktturbulentie.

Het financiële landschap is echter drastisch veranderd.

Inflatie, stijgende rentetarieven en geopolitieke onzekerheden hebben de spelregels veranderd.

Het idee van veiligheid bij traditionele beleggingen kan een vals gevoel van veiligheid creëren, waardoor beleggers het potentiële verlies over het hoofd zien.

Naarmate het economische klimaat verandert, is het van groot belang dat u uw beleggingsstrategie hierop aanpast.

Marktomstandigheden kunnen het risicoprofiel van zelfs de meest stabiele activa veranderen. Het is daarom essentieel om op de hoogte te blijven.

Neem bijvoorbeeld obligaties.

Historisch gezien worden Amerikaanse staatsobligaties beschouwd als een van de veiligste beleggingen.

Maar toen de inflatie in 2022 op 8,5% uitkwam (het hoogste niveau in 40 jaar), werd het reële rendement op deze obligaties negatief.

Dit betekent dat uw investering weliswaar nominaal groeide, maar dat de koopkracht ervan afnam.

+ Hoe u uw kredietscore snel kunt verbeteren

Tabel 1: Reële rendementen op Amerikaanse staatsobligaties (2020-2023)

Zoals uit de tabel blijkt, vormt de erosie van de koopkracht een aanzienlijk risico voor obligatiehouders.

Dit is slechts één voorbeeld van hoe veilige beleggingsrisico's kunnen uw financiële doelen stilletjes ondermijnen.

De verborgen gevaren van dividendaandelen

Dividendbetalende aandelen zijn een andere populaire keuze voor risicomijdende beleggers.

Bedrijven als Coca-Cola en Johnson & Johnson worden al lang geprezen om hun consistente uitbetalingen.

Als u echter te veel op deze aandelen vertrouwt, loopt u het risico op concentratierisico.

Beleggers gaan er vaak van uit dat gevestigde bedrijven dividend blijven uitkeren, ongeacht de marktomstandigheden.

Deze aanname kan leiden tot een gebrek aan diversificatie, wat de kwetsbaarheid tijdens economische recessies vergroot.

Inzicht in de conjunctuurcycli en de financiële gezondheid van deze bedrijven is essentieel voor het beperken van risico's.

Tijdens de beurskrach van 2020 bijvoorbeeld, verlaagden veel dividendbetalende bedrijven hun uitkeringen of schortten ze deze op om geld te besparen.

Zelfs grote bedrijven als Royal Dutch Shell verlaagden voor het eerst sinds de Tweede Wereldoorlog hun dividend.

Dit onderstreept de kwetsbaarheid van dividendaandelen tijdens economische recessies.

Bovendien zijn dividendaandelen niet immuun voor marktvolatiliteit.

Uit onderzoek van Ned Davis Research is gebleken dat aandelen met een hoog dividendrendement slechter presteren dan de bredere markt in periodes van stijgende rentetarieven.

Dit komt doordat beleggers zich vaak richten op groeiaandelen of -obligaties die hogere rendementen bieden.

De mythe van contant geld als veilige haven

Kasgeld en kasequivalenten, zoals geldmarktfondsen, worden vaak gezien als de ultieme veilige haven.

Maar in een tijdperk van lage rentetarieven en hoge inflatie kan het aanhouden van te veel contant geld een verliesgevende strategie zijn.

De koopkracht van contant geld kan aanzienlijk afnemen als de inflatie hoger is dan de rente-inkomsten.

Veel beleggers denken ten onrechte dat contant geld geen marktrisico's met zich meebrengt, maar niets is minder waar.

Als u contant geld aanhoudt, kunt u groeikansen missen, vooral in een groeiende markt.

Bedenk het volgende: als de inflatie 3% bedraagt en uw spaarrekening een rendement van 0,5% oplevert, verliest u jaarlijks effectief 2,5% aan koopkracht.

Op termijn kan dit een verwoestende impact op uw vermogen hebben.

Tabel 2: Impact van inflatie op kasreserves (2020-2023)

Zoals de gegevens laten zien, vormt de erosie van koopkracht een stil maar belangrijk risico voor bezitters van contant geld.

Beleggers moeten overwegen om hun contanten te diversifiëren naar activa met een hoger rendement om inflatie tegen te gaan.

++ De voor- en nadelen van investeren in cryptovaluta in 2023

Diversificatie: de sleutel tot het beperken van risico's

Hoe kunt u uw portefeuille beschermen tegen de verborgen gevaren van veilige beleggingsrisico's?

Het antwoord ligt in diversificatie.

Door uw beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, kunt u uw blootstelling aan één enkele risicofactor beperken.

Diversificatie gaat niet alleen over een mix van aandelen en obligaties; Het omvat het opnemen van verschillende activaklassen, zoals onroerend goed, grondstoffen en zelfs cryptovaluta.

Deze strategie kan u helpen uw portefeuille te beschermen tegen marktschommelingen en het totale rendement te verbeteren.

In plaats van alleen te vertrouwen op obligaties of dividendaandelen, kunt u bijvoorbeeld ook alternatieve beleggingen overwegen.

Hoewel deze activa hun eigen risico's met zich meebrengen, kunnen ze een bescherming bieden tegen inflatie en marktvolatiliteit.

Een andere strategie is om je te richten op het totale rendement in plaats van op de inkomsten.

In plaats van te streven naar hoge dividenden of obligatierendementen, kunt u beter zoeken naar beleggingen die een combinatie van vermogensgroei en inkomsten bieden.

Met deze aanpak kunt u een veerkrachtiger portefeuille opbouwen.

De rol van financiële educatie

Een van de grootste fouten die beleggers maken, is ervan uitgaan dat 'veilige' beleggingen geen verdere overweging behoeven.

In werkelijkheid is het van cruciaal belang om de risico's en beloningen van elke activaklasse te begrijpen om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen.

Veel beleggers verzuimen de onderliggende risico's van hun 'veilige' beleggingen in te schatten.

Dit gebrek aan bewustzijn kan leiden tot slechte financiële resultaten en gemiste kansen.

Neem de tijd om uzelf te informeren over de factoren die van invloed zijn op uw beleggingen.

Ontdek bijvoorbeeld hoe rentetarieven de obligatiekoersen beïnvloeden of hoe inflatie de koopkracht beïnvloedt.

Door op de hoogte te blijven, kunt u beter omgaan met de complexiteit van de financiële markten.

Hulpbronnen zoals online cursussen, webinars en financiële nieuwsbronnen kunnen uw inzicht in beleggingsstrategieën vergroten.

Denk aan platforms zoals Coursera voor financiële cursussen of Yahoo Financiën voor marktupdates.

Conclusie: Veiligheid bij beleggen heroverwegen

Het concept van veilige beleggingsrisico's herinnert ons eraan dat geen enkele investering geheel zonder risico is.

Traditionele activa zoals obligaties, dividend-aandelen en contanten kunnen een gevoel van veiligheid bieden, maar ze zijn niet immuun voor de uitdagingen van het huidige economische klimaat.

Om een echt veerkrachtige portefeuille op te bouwen, moet u verder kijken dan de oppervlakte en rekening houden met de verborgen risico's.

Diversificatie, financiële educatie en een focus op totaalrendement kunnen u helpen om de onzekerheden van de markt te doorstaan en uw financiële doelen op de lange termijn te bereiken.

Als u de nuances van beleggingsrisico's begrijpt, kunt u slimmere keuzes maken.

Vergeet niet dat veiligheid bij beleggen niet draait om het volledig vermijden van risico's, maar om het begrijpen en beheersen ervan.

Zo kunt u potentiële valkuilen omzetten in groeikansen.

Deze verbeterde versie bevat aanvullende inzichten en hulpmiddelen om lezers een beter inzicht te geven in de risico's die gepaard gaan met 'veilige' investeringen.

Geschreven door Diego Bijgewerkt op 26 februari 2025