Opkomende markten: beleggingsmogelijkheden en risico's

Opkomende markten zijn al lang een aantrekkelijk gebied voor investeerders die op zoek zijn naar hoge rendementen. Er zijn echter ook aanzienlijke risico's aan verbonden die zorgvuldig moeten worden overwogen.

Deze economieën, die doorgaans gekenmerkt worden door snelle groei, verbeterde infrastructuur en een groeiende middenklasse, bieden zowel kansen als uitdagingen.

Naarmate de globalisering ervoor zorgt dat markten steeds nauwer met elkaar verbonden raken, zijn opkomende markten een speerpunt geworden voor beleggingsstrategieën.

In dit artikel gaan we dieper in op het investeringspotentieel in deze regio's en de risico's die investeerders moeten afwegen voordat ze hun kapitaal investeren.

Begrijpen van opkomende markten

Opkomende markten zijn economieën die de overgang maken van een ontwikkelingsland naar een meer geavanceerd, geïndustrialiseerd niveau.

Deze landen vertonen vaak hoge groeicijfers, zowel wat betreft het BBP als de marktontwikkeling.

Voorbeelden van opkomende markten zijn Brazilië, India, China, Mexico en Zuid-Afrika.

Hoewel ze een hoger groeipotentieel hebben dan ontwikkelde markten, kan de volatiliteit ervan veel groter zijn. Dit kan zowel een interessante kans als een aanzienlijk risico vormen voor beleggers.

De aantrekkingskracht van opkomende markten ligt in hun vermogen om hogere rendementen te leveren dan traditionele beleggingsbestemmingen zoals de Verenigde Staten of Europa.

Landen binnen deze markten bevinden zich vaak in een proces van industrialisatie, verstedelijking en economische diversificatie. Dit alles biedt kansen voor investeringen op de lange termijn.

Zo blijven de snelgroeiende technologiesector van India en de enorme natuurlijke hulpbronnen van Brazilië de aandacht trekken van buitenlandse investeerders die willen profiteren van deze onontgonnen hulpbronnen.

Kansen in opkomende markten

De meest voor de hand liggende aantrekkingskracht van opkomende markten is hun potentieel voor hoge rendementen.

Veel investeerders voelen zich aangetrokken tot deze regio's vanwege de belofte van groei in sectoren als energie, infrastructuur en consumptiegoederen.

1. Economisch groeipotentieel

Opkomende markten staan bekend om hun vermogen om ontwikkelde economieën te overtreffen in termen van BBP-groei.

Volgens de Internationaal Monetair Fonds (IMF)De wereldwijde groeivoet voor opkomende markten in 2023 werd geraamd op 4,7%, vergeleken met 1,3% in geavanceerde economieën.

Deze robuuste groei wordt vaak aangewakkerd door een sterke consumentenvraag, stijgende inkomens en toenemende handelsmogelijkheden. Hierdoor zijn opkomende markten een vruchtbare bodem voor investeringen in aandelen, obligaties en onroerend goed.

2. Diversificatievoordelen

Beleggen in opkomende markten biedt diversificatievoordelen voor beleggers met portefeuilles die geconcentreerd zijn in ontwikkelde markten.

Door activa uit opkomende markten in een portefeuille op te nemen, kunnen beleggers het algehele risico beperken, aangezien de economische cycli van deze markten vaak verschillen van die van volwassen economieën.

Wanneer de Amerikaanse aandelenmarkt bijvoorbeeld te maken krijgt met een daling, kunnen opkomende markten nog steeds groei vertonen. Dit kan de klap verzachten voor beleggers met een breed scala aan activa.

3. Groeiende consumentenmarkten

Een van de belangrijkste motoren van groei in opkomende markten is de opkomst van de middenklasse.

Doordat de bevolking in deze regio's steeds welvarender wordt, is er een grotere vraag naar goederen en diensten die voorheen voor de meeste mensen onbetaalbaar waren.

Naarmate meer mensen tot de middenklasse toetreden, neemt ook de consumptie van producten in verschillende sectoren toe, waaronder technologie, gezondheidszorg en detailhandel.

Deze trend creëert enorme mogelijkheden voor bedrijven die willen uitbreiden naar nieuwe, nog onontgonnen markten.

+ Hoe u een worstelende franchise kunt omdraaien: echte succesverhalen

Risico's van beleggen in opkomende markten

Ondanks de aantrekkingskracht van hoge rendementen, brengen opkomende markten ook hun eigen risico's met zich mee waar beleggers rekening mee moeten houden.

Deze risico's zijn doorgaans groter dan in ontwikkelde markten en kunnen de stabiliteit en prestaties van investeringen aanzienlijk beïnvloeden.

1. Politieke en economische instabiliteit

Politieke instabiliteit is een van de grootste risico's in opkomende markten.

Veranderingen in de regering, maatschappelijke onrust of beleidswijzigingen kunnen een drastische impact hebben op de economie.

In landen als Venezuela en Argentinië bijvoorbeeld, hebben beleggers te maken met extreme volatiliteit vanwege onvoorspelbare politieke omstandigheden en overheidsingrijpen op de markten.

Dergelijke instabiliteit kan leiden tot dramatische devaluaties van de munteenheid, onteigening van activa of handelsbelemmeringen die schadelijk kunnen zijn voor buitenlandse investeerders.

2. Valutarisico

Opkomende markten hebben vaak minder stabiele valuta's vergeleken met ontwikkelde economieën.

Valutaschommelingen kunnen een drastische invloed hebben op het rendement, omdat een sterkere of zwakkere valuta de waarde van investeringen kan verlagen.

Als de Braziliaanse real bijvoorbeeld in waarde daalt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan de waarde van een portefeuille van een belegger in Braziliaanse aandelen aanzienlijk dalen wanneer deze weer wordt omgezet in dollars.

3. Gebrek aan marktliquiditeit

Veel effecten uit opkomende markten hebben mogelijk een lagere liquiditeit dan effecten uit ontwikkelde markten.

Dit betekent dat het lastiger kan zijn om snel activa te kopen of verkopen zonder dat dit invloed heeft op de marktprijs.

Wanneer de liquiditeit laag is, neemt het risico op slechte investeringsbeslissingen toe, omdat de koers van activa dan volatieler kan zijn.

Beleggers kunnen in tijden van marktstress ook moeite hebben met het verkopen van posities, wat tot potentiële verliezen kan leiden.

4. Regelgevende en juridische uitdagingen

In veel opkomende markten kan de regelgeving minder transparant en minder voorspelbaar zijn dan in ontwikkelde markten.

Landen hebben mogelijk minder ontwikkelde rechtsstelsels, waardoor het voor investeerders moeilijker kan zijn om hun rechten en bezittingen te beschermen.

Het ontbreken van duidelijke regelgevingskaders kan bovendien leiden tot willekeurige besluitvorming, wat schadelijk kan zijn voor buitenlandse investeerders.

Strategieën voor beleggen in opkomende markten

Voor beleggers die willen profiteren van de kansen in opkomende markten, is het essentieel om strategieën te hanteren die de risico's minimaliseren en het rendement maximaliseren.

Enkele van deze strategieën zijn:

1. Focus op sectoren met een hoge groei

Beleggers die willen profiteren van opkomende markten, kunnen zich het beste richten op sectoren met een sterk groeipotentieel.

Technologie, hernieuwbare energie en gezondheidszorg zijn bijvoorbeeld allemaal snelgroeiende sectoren in veel opkomende markten.

Door deze gebieden met een hoge groei te identificeren, kunnen investeerders zich positioneren om te profiteren van de langetermijngroei van de betreffende economieën.

2. Gebruik Exchange Traded Funds (ETF's)

Een van de beste manieren om te beleggen in opkomende markten is via Exchange-Traded Funds (ETF's).

Deze fondsen bieden blootstelling aan een breed scala aan bedrijven in een opkomende markt, wat helpt om risico's te beperken door middel van diversificatie.

ETF's bieden bovendien liquiditeit, waardoor het gemakkelijker is om posities in te nemen en te verlaten.

Het is bovendien een relatief goedkope manier om blootstelling aan deze regio's te verkrijgen, zonder dat u afzonderlijke aandelen hoeft te selecteren.

3. Beoordeel de risico-rendementsafweging

Beleggers moeten hun risicobereidheid zorgvuldig overwegen voordat ze in opkomende markten investeren.

Gezien de hogere volatiliteit en de politieke risico's die hiermee gepaard gaan, is een evenwichtige aanpak noodzakelijk.

Hoewel de kans op hoge rendementen verleidelijk is, moeten beleggers voorbereid zijn op de mogelijkheid van aanzienlijke verliezen.

Risicomanagementstrategieën, zoals het spreiden van investeringen over meerdere regio's en sectoren, kunnen helpen de impact van onverwachte tegenslagen te beperken.

4. Overweeg lokale expertise

Beleggers die niet bekend zijn met de complexiteit van opkomende markten, kunnen het beste een beroep doen op lokale expertise.

Samenwerken met lokale investeringsmaatschappijen of adviseurs kan waardevolle inzichten opleveren in de unieke kenmerken van deze markten. Zo kunnen investeerders valkuilen vermijden en de beste kansen identificeren.

++ Franchisefinancieringsopties: hoe te beginnen met minimaal kapitaal

Tabel 1: Verwachte BBP-groei in opkomende markten (2023)

Tabel 2: Risicofactoren voor opkomende markten

Uit deze cijfers blijkt dat opkomende markten weliswaar een groot potentieel hebben, maar dat investeerders waakzaam en flexibel moeten blijven ten aanzien van de kansen en uitdagingen die deze regio's bieden.

Conclusie

Opkomende markten bieden interessante kansen voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren en willen profiteren van het groeipotentieel.

Deze markten brengen echter specifieke risico's met zich mee die zorgvuldig beheerd moeten worden.

Als beleggers inzicht hebben in de kansen en risico's, kunnen ze beter gefundeerde beslissingen nemen en zich positioneren voor succes in de dynamische wereld van opkomende markten.

Geschreven door Nara Bijgewerkt op 31 januari 2025