Opkomende markten: investeringskansen en risico's

Opkomende markten zijn al lange tijd een aantrekkelijk gebied voor beleggers die op zoek zijn naar hoge rendementen, maar ze brengen ook aanzienlijke risico's met zich mee die zorgvuldige overweging vereisen.

Deze economieën, die doorgaans gekenmerkt worden door snelle groei, een verbeterende infrastructuur en een groeiende middenklasse, bieden zowel kansen als uitdagingen.

Naarmate globalisering markten steeds nauwer met elkaar verbindt, zijn opkomende markten een belangrijk aandachtspunt geworden voor beleggingsstrategieën.

In dit artikel onderzoeken we het investeringspotentieel in deze regio's, evenals de risico's die beleggers moeten afwegen voordat ze hun kapitaal investeren.

Inzicht in opkomende markten

Opkomende markten verwijzen naar economieën die de overgang maken van een ontwikkelingsland naar een meer geavanceerd, geïndustrialiseerd niveau.

Deze landen vertonen vaak hoge groeicijfers, zowel wat betreft het bbp als de marktontwikkeling.

Voorbeelden van opkomende markten zijn Brazilië, India, China, Mexico en Zuid-Afrika.

Hoewel ze worden beschouwd als markten met een hoger groeipotentieel dan ontwikkelde markten, kan hun volatiliteit veel groter zijn, wat zowel een aantrekkelijke kans als een aanzienlijk risico voor beleggers met zich meebrengt.

De aantrekkingskracht van opkomende markten schuilt in hun vermogen om een hoger rendement te leveren dan traditionele beleggingsbestemmingen zoals de Verenigde Staten of Europa.

Landen binnen deze markten bevinden zich vaak in een fase van industrialisatie, verstedelijking en economische diversificatie, wat allemaal kansen biedt voor langetermijninvesteringen.

Zo trekken bijvoorbeeld de snelgroeiende technologiesector van India en de enorme natuurlijke rijkdommen van Brazilië voortdurend de aandacht van buitenlandse investeerders die willen profiteren van deze nog onbenutte mogelijkheden.

Kansen in opkomende markten

De meest voor de hand liggende aantrekkingskracht van opkomende markten is hun potentieel voor hoge rendementen.

Veel investeerders worden aangetrokken tot deze regio's vanwege de veelbelovende groei in sectoren zoals energie, infrastructuur en consumptiegoederen.

1. Potentieel voor economische groei

Opkomende markten staan bekend om hun vermogen om ontwikkelde economieën te overtreffen wat betreft bbp-groei.

Volgens de Internationaal Monetair Fonds (IMF)De wereldwijde groei van opkomende markten in 2023 werd geraamd op 4,71 TP3T, vergeleken met 1,31 TP3T in geavanceerde economieën.

Deze robuuste groei wordt vaak aangewakkerd door een sterke consumentenvraag, stijgende inkomens en groeiende handelsmogelijkheden, waardoor opkomende markten een vruchtbare bodem vormen voor investeringen in aandelen, obligaties en vastgoed.

2. Voordelen van diversificatie

Beleggen in opkomende markten biedt diversificatievoordelen aan beleggers met portefeuilles die voornamelijk in ontwikkelde markten zijn belegd.

Door beleggingen in opkomende markten in een portefeuille op te nemen, kunnen beleggers het totale risico verlagen, aangezien de economische cycli van deze markten vaak verschillen van die van volwassen economieën.

Als de Amerikaanse aandelenmarkt bijvoorbeeld een recessie doormaakt, kunnen opkomende markten nog steeds groei laten zien, wat de klap voor beleggers met een gediversifieerde portefeuille kan verzachten.

3. Groeiende consumentenmarkten

Een van de belangrijkste aanjagers van groei in opkomende markten is de opkomst van de middenklasse.

Doordat de bevolking in deze regio's welvarender wordt, neemt de vraag naar goederen en diensten toe die voorheen voor de meeste mensen onbetaalbaar waren.

Naarmate meer mensen tot de middenklasse toetreden, neemt de consumptie van producten in diverse sectoren toe, waaronder technologie, gezondheidszorg en detailhandel.

Deze trend creëert enorme mogelijkheden voor bedrijven die willen uitbreiden naar nieuwe, nog onontgonnen markten.

+ Hoe je een noodlijdende franchise weer op de rails krijgt: Echte succesverhalen

Risico's van beleggen in opkomende markten

Ondanks de aantrekkingskracht van hoge rendementen, brengen opkomende markten hun eigen risico's met zich mee waar beleggers rekening mee moeten houden.

Deze risico's zijn doorgaans groter dan in ontwikkelde markten en kunnen de stabiliteit en prestaties van investeringen aanzienlijk beïnvloeden.

1. Politieke en economische instabiliteit

Politieke instabiliteit is een van de grootste risico's in opkomende markten.

Veranderingen in de regering, burgerlijke onrust of beleidswijzigingen kunnen een economie drastisch beïnvloeden.

In landen als Venezuela of Argentinië hebben beleggers bijvoorbeeld te maken gehad met extreme volatiliteit als gevolg van onvoorspelbare politieke omstandigheden en overheidsingrijpen in de markten.

Dergelijke instabiliteit kan leiden tot dramatische valutadevaluaties, onteigening van activa of handelsbelemmeringen die buitenlandse investeerders kunnen schaden.

2. Valutarisico

Opkomende markten hebben vaak minder stabiele valuta dan ontwikkelde economieën.

Valutaschommelingen kunnen een drastisch effect hebben op het rendement, aangezien een sterkere of zwakkere valuta de waarde van beleggingen kan verminderen.

Als de Braziliaanse real bijvoorbeeld in waarde daalt ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan een belegger die Braziliaanse aandelen bezit, de waarde van zijn portefeuille aanzienlijk zien afnemen wanneer deze wordt omgerekend naar dollars.

3. Gebrek aan marktliquiditeit

Veel effecten uit opkomende markten hebben mogelijk een lagere liquiditeit dan die uit ontwikkelde markten.

Dit betekent dat het lastiger kan zijn om snel activa te kopen of te verkopen zonder de marktprijs te beïnvloeden.

Bij een lage liquiditeit neemt het risico op slechte investeringsbeslissingen toe, omdat de prijzen van activa volatieler kunnen zijn.

Beleggers kunnen in tijden van marktstress ook moeite hebben om posities te sluiten, wat tot potentiële verliezen kan leiden.

4. Regelgevings- en juridische uitdagingen

In veel opkomende markten is de regelgeving vaak minder transparant en minder voorspelbaar dan in ontwikkelde markten.

Landen beschikken mogelijk over minder ontwikkelde rechtssystemen, waardoor het voor investeerders moeilijker kan zijn om hun rechten en bezittingen te beschermen.

Het ontbreken van duidelijke regelgeving kan ook leiden tot willekeurige besluitvorming, wat schadelijk kan zijn voor buitenlandse investeerders.

Strategieën voor beleggen in opkomende markten

Voor beleggers die willen profiteren van de kansen in opkomende markten, is het essentieel om strategieën te hanteren die risico's minimaliseren en rendementen maximaliseren.

Enkele van deze strategieën zijn:

1. Focus op sectoren met hoge groeipotentie

Beleggers die willen profiteren van opkomende markten, zouden zich moeten richten op sectoren met een sterk groeipotentieel.

Technologie, hernieuwbare energie en de gezondheidszorg zijn bijvoorbeeld allemaal snelgroeiende sectoren in veel opkomende markten.

Door deze groeigebieden te identificeren, kunnen beleggers zich positioneren om te profiteren van de langetermijngroei van de betreffende economieën.

2. Gebruik beursgenoteerde fondsen (ETF's)

Een van de beste manieren om in opkomende markten te investeren is via beursgenoteerde fondsen (ETF's).

Deze fondsen bieden blootstelling aan een breed scala aan bedrijven binnen een opkomende markt, wat helpt om risico's te beperken door middel van diversificatie.

ETF's bieden ook liquiditeit, waardoor het gemakkelijker is om posities in te nemen en te sluiten.

Ze bieden bovendien een relatief voordelige manier om blootstelling aan deze regio's te verkrijgen zonder individuele aandelen te hoeven selecteren.

3. Beoordeel de afweging tussen risico en rendement

Beleggers moeten hun risicobereidheid zorgvuldig overwegen voordat ze in opkomende markten investeren.

Gezien de hogere volatiliteit en de politieke risico's is een evenwichtige aanpak noodzakelijk.

Hoewel de potentiële hoge rendementen verleidelijk zijn, moeten beleggers rekening houden met de mogelijkheid van aanzienlijke verliezen.

Risicobeheersingsstrategieën, zoals het spreiden van investeringen over meerdere regio's en sectoren, kunnen de impact van onverwachte economische neergangen helpen beperken.

4. Houd rekening met lokale expertise

Beleggers die niet bekend zijn met de complexiteit van opkomende markten, doen er wellicht goed aan om lokale expertise in te schakelen.

Samenwerken met lokale beleggingsfirma's of adviseurs kan waardevolle inzichten bieden in de unieke kenmerken van deze markten, waardoor beleggers valkuilen kunnen vermijden en de beste kansen kunnen identificeren.

++ Franchisefinancieringsopties: Hoe begin je met minimaal startkapitaal?

Tabel 1: Verwachte bbp-groei in opkomende markten (2023)

Land	Verwachte bbp-groei (%)
China	5.5%
India	6.7%
Brazilië	2.3%
Zuid-Afrika	1.9%
Mexico	3.0%

Tabel 2: Risicofactoren voor opkomende markten

Risicofactor	Impact op investeringen
Politieke instabiliteit	Hoog
Valutavolatiliteit	Medium
Marktliquiditeit	Laag
Regelgevingsonzekerheid	Hoog

Zoals deze cijfers aantonen, bieden opkomende markten weliswaar een groot potentieel, maar beleggers moeten waakzaam blijven en zich aanpassen aan zowel de kansen als de uitdagingen die deze regio's met zich meebrengen.

Conclusie

Opkomende markten bieden een aantrekkelijke kans voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en willen profiteren van groeipotentieel.

Deze markten brengen echter een eigen reeks risico's met zich mee die zorgvuldig beheerd moeten worden.

Door de kansen en risico's te begrijpen, kunnen beleggers beter onderbouwde beslissingen nemen en zich positioneren voor succes in de dynamische wereld van opkomende markten.