什么是去中心化金融（DeFi）？它如何挑战传统银行？

去中心化金融，简称 DeFi，正在彻底改变全球金融体系。

通过消除中介机构并在以太坊等公共区块链上运行，这项创新有望实现更大的包容性、透明度和效率。

但它究竟是如何工作的呢？

为什么它被视为对传统银行的威胁？

让我们探讨这些问题，并了解为什么 DeFi 受到如此多的关注。

随着金融格局的发展，去中心化金融 DeFi 不仅是一种趋势，也是我们对金钱和交易看法的根本转变。

这种新方法有可能实现金融民主化，任何有互联网连接的人都可以享受金融服务。

什么是去中心化金融（DeFi）？

去中心化金融 是一个基于区块链技术构建的金融生态系统。

与依赖银行和经纪公司等中心化机构的传统系统不同，DeFi 以去中心化的方式运作。

这意味着交易、贷款、投资和其他金融操作直接在用户之间进行，无需中介。

DeFi 的基础在于智能合约，即自动执行各方商定条件的自主程序。

例如，如果你想借出加密货币，智能合约可以确保在存入抵押品后发放贷款。

这种自动化可以降低成本、提高速度并消除官僚主义。

此外，DeFi 平台通常为用户提供通过收益农业和流动性挖矿赚取被动收入的机会。

这些做法使得个人能够利用自己的资产并产生回报，进一步增强了 DeFi 的吸引力。

+ 2023 年投资加密货币的利与弊

DeFi 在实践中如何运作？

假设您想申请一笔贷款。

在传统系统中，您需要进行信用检查、提交文件并等待几天（或几周）才能获得批准。

使用 DeFi，您只需将您的数字钱包连接到借贷平台，提供加密货币抵押品，即可在几分钟内收到资金。

此外，DeFi 还提供了大多数人以前无法获得的投资机会。

Aave、Compound 和 Uniswap 等平台允许任何拥有互联网连接的人参与全球市场、通过加密货币赚取利息或为交易池提供流动性。

这种可及性有可能为数百万没有银行账户或银行账户不足的人提供帮助，为他们提供以前缺乏的金融工具。

此外，DeFi 协议的透明度允许用户验证交易的完整性，从而建立参与者之间的信任。

传统银行面临的挑战

几个世纪以来，传统银行一直是金融体系的支柱。

它们充当中介，确保安全性、流动性和信任。

然而，这种集中化也存在一些缺点，例如费用高、交易缓慢以及排除那些无法获得银行服务的人。

DeFi 作为一种替代方案出现，质疑了这些中介机构的必要性。

通过在公共区块链上运行，它提供更快的交易、更低的费用和全球访问。

根据DeFi Pulse的报告，2021年DeFi协议的总锁定价值（TVL）超过$1000亿，显示出该市场的快速增长。

随着 DeFi 持续受到关注，传统银行被迫适应，否则将面临被淘汰的风险。

许多公司目前正在探索与金融科技公司合作，将区块链技术融入到他们的服务中。

表 1：传统银行与 DeFi 的比较

DeFi 的优势

1. 金融包容性：据世界银行称，全球约有 17 亿人无法获得银行服务。

DeFi 允许任何拥有智能手机和互联网连接的人参与金融系统。

2. 透明度：所有交易都记录在区块链上，确保完全的可见性和安全性。
3. 自治：用户完全控制自己的资金，无需依赖第三方。
4. 创新：DeFi 不断发展，新的协议和机会不断涌现。

此外，DeFi 倡导一种社区驱动的方式，用户可以为新平台和服务的开发做出贡献。

这种协作环境鼓励创造力和实验，从而产生更加多样化的金融产品。

++ 数字资产2025：无边界金融的新前沿

DeFi 的风险与挑战

尽管 DeFi 有诸多优势，但并非没有风险。

缺乏监管可能导致欺诈和骗局，例如“地毯式”投资骗局，即开发商在吸引投资后放弃项目。

此外，加密货币的波动性可能给用户带来重大损失。

另一个挑战是技术的复杂性。

对于许多人来说，尤其是那些不熟悉区块链技术的人来说，DeFi 似乎令人生畏。

管理私钥和了解智能合约的风险的责任完全落在用户身上。

此外，DeFi 创新步伐过快，可能使用户难以跟上最佳实践和安全措施。

教育和意识对于用户安全驾驭不断变化的环境至关重要。

表 2：DeFi 的主要风险

DeFi 和传统银行的未来

随着 DeFi 的发展，传统银行开始采用区块链技术来保持竞争力。

一些机构已经提供加密货币托管服务，而另一些机构则正在探索创建自己的数字货币（CBDC）。

然而，两种体系的共存似乎是不可避免的。

DeFi 不太可能完全取代银行，而会对其进行补充，为那些寻求更多自由和效率的人提供替代方案。

未来几年，我们可能会看到 DeFi 项目与成熟金融机构之间更多的合作，从而形成利用两种系统优势的混合模式。

这种协同作用可以创建一个更具弹性的金融生态系统，能够适应快速变化的世界的需求。

如需深入了解 DeFi 及其对金融行业的影响，请访问 CoinDes.

结论

去中心化金融 代表着金融体系的范式转变。

通过挑战传统银行的主导地位，它提供了更加包容、透明和高效的未来愿景。

然而，与任何创新一样，DeFi 也伴随着风险和挑战，需要仔细考虑。

对于科技和金融爱好者来说，DeFi 是一个参与刚刚开始的革命的激动人心的机会。

对于怀疑论者来说，这提醒我们货币的未来在不断发展。

无论你的立场如何，有一件事是肯定的：DeFi 将继续存在，并将在未来几年继续塑造全球金融格局。

作者：Diego 2025 年 3 月 4 日更新