Pourquoi vos investissements « sûrs » peuvent être plus risqués que vous ne le pensez

Quand on pense à risques liés aux investissements sûrs, la première chose qui me vient à l’esprit est la stabilité.

Les obligations, les comptes d’épargne et les actions versant des dividendes portent souvent l’étiquette de « valeurs refuges ».

Mais que se passe-t-il si ces options soi-disant sécurisées cachent des pièges que vous n’avez pas envisagés ?

Dans le climat économique volatil actuel, même les portefeuilles les plus conservateurs sont confrontés à des défis qui pourraient éroder leur richesse au fil du temps.

Voyons pourquoi vos investissements « sûrs » ne sont peut-être pas aussi sûrs que vous le pensez et ce que vous pouvez faire à ce sujet.

À mesure que les conditions économiques fluctuent, il est essentiel de réévaluer ce qui constitue un investissement « sûr ».

De nombreux investisseurs peuvent négliger le potentiel de risques cachés associés aux actifs traditionnels, ce qui peut entraîner des conséquences financières inattendues.

L'illusion de sécurité dans les investissements traditionnels

Pendant des décennies, les investisseurs se sont rués sur les obligations d’État, les actions de premier ordre et les comptes d’épargne à haut rendement, pensant que ces actifs étaient à l’abri des turbulences du marché.

Cependant, le paysage financier a radicalement changé.

L’inflation, la hausse des taux d’intérêt et les incertitudes géopolitiques ont remodelé les règles du jeu.

La perception de sécurité dans les investissements traditionnels peut créer un faux sentiment de sécurité, conduisant les investisseurs à négliger le potentiel de perte.

À mesure que l’environnement économique évolue, il est essentiel d’adapter votre stratégie d’investissement en conséquence.

Les conditions du marché peuvent modifier le profil de risque même des actifs les plus stables, il est donc essentiel de rester informé.

Prenons l’exemple des obligations.

Historiquement, les obligations du Trésor américain ont été considérées comme l’un des investissements les plus sûrs.

Mais avec une inflation atteignant 8,5% en 2022 (le plus élevé en 40 ans), le rendement réel de ces obligations est devenu négatif.

Cela signifie que même si votre investissement a augmenté nominalement, son pouvoir d’achat a diminué.

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Tableau 1 : Rendements réels des obligations du Trésor américain (2020-2023)

Comme le montre le tableau, l’érosion du pouvoir d’achat constitue un risque important pour les détenteurs d’obligations.

Ceci n’est qu’un exemple de la façon dont risques liés aux investissements sûrs peut discrètement compromettre vos objectifs financiers.

Les dangers cachés des actions à dividendes

Les actions versant des dividendes sont un autre choix populaire pour les investisseurs peu enclins au risque.

Des entreprises comme Coca-Cola et Johnson & Johnson sont depuis longtemps saluées pour la régularité de leurs versements.

Cependant, s’appuyer trop sur ces actions peut vous exposer à un risque de concentration.

Les investisseurs supposent souvent que les entreprises établies continueront à verser des dividendes quelles que soient les conditions du marché.

Cette hypothèse peut conduire à un manque de diversification, augmentant ainsi la vulnérabilité en période de ralentissement économique.

Il est essentiel de comprendre les cycles économiques et la santé financière de ces entreprises pour atténuer les risques.

Par exemple, lors du krach boursier de 2020, de nombreuses sociétés versant des dividendes ont réduit ou suspendu leurs versements pour économiser de l’argent.

Même des piliers comme Royal Dutch Shell ont réduit leurs dividendes pour la première fois depuis la Seconde Guerre mondiale.

Cela met en évidence la vulnérabilité des actions à dividendes en période de ralentissement économique.

De plus, les actions à dividendes ne sont pas à l’abri de la volatilité du marché.

Une étude de Ned Davis Research a révélé que les actions à dividendes élevés ont sous-performé le marché dans son ensemble pendant les périodes de hausse des taux d’intérêt.

Cela est dû au fait que les investisseurs se concentrent souvent sur les actions de croissance ou les obligations offrant des rendements plus élevés.

Le mythe de l'argent liquide comme valeur refuge

Les liquidités et les équivalents de liquidités, tels que les fonds du marché monétaire, sont souvent considérés comme la valeur refuge par excellence.

Mais à une époque de taux d’intérêt bas et d’inflation élevée, détenir trop de liquidités peut s’avérer une stratégie perdante.

Le pouvoir d’achat de l’argent liquide peut s’éroder considérablement lorsque l’inflation dépasse les revenus d’intérêts.

De nombreux investisseurs croient à tort que les liquidités sont exemptes de risques de marché, mais c’est loin d’être le cas.

Détenir des liquidités peut entraîner des opportunités de croissance manquées, en particulier dans un marché en hausse.

Considérez ceci : si l’inflation est de 3% et que votre compte d’épargne rapporte 0,5%, vous perdez effectivement 2,5% de votre pouvoir d’achat chaque année.

Au fil du temps, cela peut avoir un impact dévastateur sur votre patrimoine.

Tableau 2 : Impact de l’inflation sur les liquidités (2020-2023)

Comme le montrent les données, l’érosion du pouvoir d’achat est un risque silencieux mais important pour les détenteurs d’argent liquide.

Les investisseurs devraient envisager de diversifier leurs liquidités vers des actifs à rendement plus élevé pour lutter contre l’inflation.

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Diversification : la clé pour atténuer les risques

Alors, comment pouvez-vous protéger votre portefeuille des dangers cachés de risques liés aux investissements sûrs?

La réponse réside dans la diversification.

En répartissant vos investissements sur différentes classes d’actifs, vous pouvez réduire votre exposition à un facteur de risque particulier.

La diversification ne consiste pas seulement à avoir un mélange d’actions et d’obligations ; il s’agit d’inclure diverses classes d’actifs, telles que l’immobilier, les matières premières et même les crypto-monnaies.

Cette stratégie peut vous aider à protéger votre portefeuille contre les fluctuations du marché et à améliorer les rendements globaux.

Par exemple, au lieu de vous fier uniquement aux obligations ou aux actions à dividendes, envisagez d’ajouter des investissements alternatifs.

Bien que ces actifs comportent leurs propres risques, ils peuvent constituer une protection contre l’inflation et la volatilité du marché.

Une autre stratégie consiste à se concentrer sur le rendement total plutôt que sur le revenu.

Au lieu de rechercher des dividendes élevés ou des rendements obligataires, recherchez des investissements qui offrent une combinaison d’appréciation du capital et de revenus.

Cette approche peut vous aider à construire un portefeuille plus résilient.

Le rôle de l'éducation financière

L’une des plus grandes erreurs que commettent les investisseurs est de supposer que les investissements « sûrs » ne nécessitent pas de réflexion supplémentaire.

En réalité, comprendre les risques et les avantages de chaque classe d’actifs est essentiel pour prendre des décisions éclairées.

De nombreux investisseurs négligent d’évaluer les risques sous-jacents associés à leurs investissements « sûrs ».

Ce manque de sensibilisation peut conduire à de mauvais résultats financiers et à des opportunités manquées.

Prenez le temps de vous renseigner sur les facteurs qui influencent vos investissements.

Par exemple, apprenez comment les taux d’intérêt affectent les prix des obligations ou comment l’inflation affecte le pouvoir d’achat.

En restant informé, vous pourrez mieux naviguer dans les complexités des marchés financiers.

Des ressources telles que des cours en ligne, des webinaires et des médias d’information financière peuvent améliorer votre compréhension des stratégies d’investissement.

Considérez des plateformes comme Coursera pour les cours de finance ou Yahoo Finance pour les mises à jour du marché.

Conclusion : Repenser la sécurité dans l'investissement

Le concept de risques liés aux investissements sûrs est un rappel qu’aucun investissement n’est entièrement sans risque.

Bien que les actifs traditionnels tels que les obligations, les actions à dividendes et les liquidités puissent offrir un sentiment de sécurité, ils ne sont pas à l’abri des défis de l’environnement économique actuel.

Pour construire un portefeuille véritablement résilient, vous devez regarder au-delà de la surface et prendre en compte les risques cachés.

La diversification, l’éducation financière et l’accent mis sur le rendement total peuvent vous aider à surmonter les incertitudes du marché et à atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Comprendre les nuances des risques d’investissement peut vous permettre de faire des choix plus judicieux.

N’oubliez pas que la sécurité en matière d’investissement ne consiste pas à éviter complètement le risque, mais à le comprendre et à le gérer.

Ce faisant, vous pouvez transformer les pièges potentiels en opportunités de croissance.

Cette version améliorée comprend des informations et des ressources supplémentaires pour aider les lecteurs à mieux comprendre les risques associés aux investissements « sûrs ».

Écrit par Diego Mis à jour le 26 février 2025